Kolmannen Valdo-kirjan tapahtumat alkavat loppukesän telttayöstä jatkuen
jouluaaton tapahtumiin. Valdo ystävystyy saunatontun kanssa, joka
arkuudestaan huolimatta uskaltautuu sisälle taloon.Valdon vanhemmat
hakevat apua koulupsykologilta, joka toteaa mielikuvitusystävän olevan
täysin vaaraton ja liittyvän joskus lapsen kehitykseen. Myös Valdon
ystävä Selja pääsee mukaan arjen tapahtumiin pienessä kaupungiissa ja
perheen Mildri-kissakin taitaa nähdä jotain, mitä aikuiset eivät näe...