Moderne finanzmathematische Methoden sind eng mit der Theorie
stochastischer Prozesse verbunden. Begriffe und Grundlagen
stochastischer Prozesse werden in dieser Einführung in ihren
Wechselbeziehungen zu finanzwirtschaftlichen Problemstellungen
dargestellt. Auf der Grundlage von Vorkenntnissen der
Wahrscheinlichkeitstheorie wird der Leser in die Methoden zur Analyse
und Bewertung von Finanzderivaten eingeführt. Durch Übungsteile und
Beispiele wird zudem ein vertieftes Verständnis für die Praxis der
Finanzmärkte vermittelt. Der Text wurde für die 3. Auflage überarbeitet
und aktualisiert. Es wurden viele neue Beispiele ergänzt. Außerdem wurde
ein neues Kapitel über Unvollständige Märkte und Hedging hinzugefügt.