Diplomarbeit aus dem Jahr 2009 im Fachbereich BWL - Bank, Börse,
Versicherung, Note: 1,3, Otto-Friedrich-Universität Bamberg, Sprache:
Deutsch, Abstract: Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit den
Auswirkungen einer Abgeltungsteuer auf die Effizienz und Dynamik
internationaler Finanzmärkte. Um eine Operationalisierung der Analyse zu
erreichen wird hierbei auf ein künstliches Finanzmarktmodell mit
heterogenen Marktteilnehmern zurückgegriffen. Die wesentlichen Ziele der
Arbeit sollen einerseits die Vorstellung des Konzeptes der seit Anfang
des Jahres 2009 in Deutschland eingeführten Abgeltungsteuer und
andererseits die möglichst realitätsnahe Modellierung deren Auswirkungen
auf die Stabilität der internationalen Finanzmärkte sein. Es kann
gezeigt werden, dass die Abgeltungsteuer in ihrer in Deutschland
vorherrschenden Ausgestaltungsform bei kurzen Handelshorizonten
unabhängig vom Steuersatz durch eine Reduktion von Volatilität und
Verzerrung eindeutig positive Stabilisierungseffekte nach sich zieht und
somit zu einer Verbesserung der Effizienz internationaler Finanzmärkte
beiträgt. In Hinblick auf längerfristige Handelshorizonte ist eine
differenzierte Betrachtung erforderlich. Während die Volatilität
eindeutig sinkt, kann die Verzerrung bei hinreichend großen Steuersätzen
ihr initiales Niveau ohne Besteuerung übersteigen, sodass die Effizienz
der Finanzmärkte verringert wird. Die Arbeit gliedert sich wie folgt.
Zunächst wird in Kapitel 2 eine kurze Einführung in das deutsche
Einkommensteuerrecht gegeben sowie dessen Modifikationen durch die
Unternehmensteuerreform des Jahres 2008 beschrieben. Anschließend wird
detailliert auf die Konzeption der Abgeltungsteuer als wesentliche
Neuerung bei der Besteuerung von Kapitaleinkünften und Fokus der
vorliegenden Arbeit eingegangen. Kapitel 3 gibt im Rahmen eines
Literaturüberblicks einen Einblick in die Analyse von Finanzmärkten. In
Kapitel 4 werden die Kernpunkte der Abgeltungsteuer in Form eines
künstlichen Finanzmarkte
